Виктор Чиботару: «Теперь банки могут снижать ставки»

 В интервью газете «Пульс» первый вице¬президент Нацбанка рассказал об антикризисных мерах, которые позволят содействовать поднятию реального сектора экономики страны 

В рамках правительственной антикризисной программы Национальный банк готов сделать финансовые вливания в коммерческие банки для того, чтобы те, в свою очередь, за счёт этих средств могли кредитовать реальный сектор экономики. Размер обещанной помощи — в пределах 5 миллиардов леев, но в Нацбанке считают, что объёмы заёмных средств будут увеличены. Более того, Нацбанк пошел и на снижение базисной ставки — уже на этой неделе реакция последовала адекватная. Коммерческие банки снизили проценты по всем видам кредитов и улучшили условия по размещению депозитов. Экономическим агентам нынешняя кредитная политика пришлась по душе, теперь главное — доказать жизнеспособность своего бизнеса и перспективы перед банком-заёмщиком.
 

 

Виктор Чиботару: "Ситуация начинает выправляться в лучшую сторону и в основных экономиках мира — это подтверждают и различные международные финансовые структуры. Есть мнение, что в Восточной Европе дно кризиса пройдено. Что касается Молдовы, то мы зависимы от того, как поведут себя другие рынки мира. Сегодня сигналы уже более обнадеживающие". 

— Г¬н Чиботару, Нацбанк озвучил меры, которые он предпринимает в рамках антикризисной программы. В частности была снижена базисная ставка с 11% до 10%. С какой целью вы пошли на этот шаг?
 

— С сентября 2008 года это уже шестое снижение базисной ставки. НБМ идёт на понижение ставок для создания более благоприятных условий коммерческим банкам, во-первых. Во-вторых, банки, в свою очередь, теперь имеют возможность уменьшать ставки по кредитам и депозитам. Однако следующей действенной мерой, которую принял на днях административный совет Нацбанка, стало кредитование банков с тем, чтобы они сегодня смогли кредитовать реальный сектор экономики, который нуждается в финансовой поддержке.

 

— За счёт чего, по вашему мнению, Нацбанк позволил себе снизить ставку?
 

— Уже к сентябрю прошлого года удалось кардинально изменить инфляционный тренд и стало очевидно, что инфляция не превысит лимита, утверждённого в денежно-кредитной политике НБМ в размере 10,0% на конец года. Таким образом, начиная с сентября и до января — начала февраля Нацбанк получил возможность поэтапно проводить либерализацию денежно-кредитной политики. Была снижена в несколько этапов базовая ставка до 11,0%, и норма резервирования также была снижена с 22,0% до 17,5%.

 

— И как это сказалось на ставках коммерческих банков?
 

— Этот шаг должен был повлечь за собой снижение ставок по кредитам и депозитам. Но, к сожалению, высказывания некоторых политиков спровоцировали неоправданный ажиотаж на валютном и депозитном рынке. Он пророчили значительную девальвацию лея и массовый отток вкладов. Чтобы сбить ничем не подкрепленный ажиотаж на валютном рынке, Нацбанк был вынужден продавать валюту. В роли продавца Нацбанк выступал вплоть до конца апреля, продав 513,7 миллиона долларов США и изъяв таким образом с рынка более 5,5 миллиарда леев. Однако сегодня ситуация стабилизировалась и БНМ уже не продаёт, а покупает валюту.
Таким образом, валютные резервы выросли (на конец апреля показатель составил 1,087 миллиарда долларов США). С начала мая зарегистрирован прирост по депозитным вкладам. Наблюдается снижение ставок по государственным ценным бумагам. Зафиксирована дефляция. Так что сейчас коммерческие банки имеют много оснований для снижения стоимости кредитов.

 

— Но ведь раньше Нацбанк тоже неоднократно понижал базовую ставку, тем не менее коммерческие банки не снижали ставки для кредитования реального сектора…
 

— Потому что мы раньше не кредитовали коммерческие банки и, выдавая кредиты, они оперировали исключительно собственными финансами. А сейчас, как вы знаете, Нацбанк готов предоставить коммерческим банкам свои ресурсы на кредитование. Получив альтернативный ресурс, они смогут себе позволить снижать ставки по депозитам, не опасаясь изъятия своих средств вкладчиками.

 

— Нацбанк предоставляет финансовые средства банкам для дальнейшего кредитования реального сектора исключительно в леях. Для чего это делается?
 

— НБМ может предоставить кредиты только в национальной валюте, эмитентом которой он является по закону. Сегодня экономические агенты предпочитают именно леевые займы. А в тех странах, где коммерческие банки выдавали кредиты в разных валютах, сегодня сталкиваются с большими проблемами на финансовом рынке. Кризис спровоцировал на многих рынках девальвацию местных валют, и теперь заёмщики оказались в больших долговых обязательствах.

 

— Не возникнет ли ситуация, при которой банки, получив ресурсы от Нацбанка, всё же не пойдут на либерализацию своей кредитной политики?
 

— Безусловно, Нацбанк не может обязывать коммерческие банки поступать так или иначе. Мы не определяем их политику, которая является компетенцией исключительно каждого банка в отдельности. Но для банков целесообразность в принятии этих мер очевидна.
Предоставляя эти кредитные ресурсы, мы ни в коем случае, конечно, не будем ограничивать банки в выборе заемщиков и т. д. То есть они сами решают, кому из экономических агентов открывать или не открывать кредитную линию. Единственное условие — это кредитование экономических агентов исключительно из реального сектора экономики.

 

— Предоставление банкам кредитных средств не ставит под сомнение уровень ликвидности наших молдавских банков?
 

— Конечно, нет. Ведь мы не даём средства для поддержания собственной ликвидности коммерческих банков. Более того, сегодня во многих странах мира нормы обязательных резервов снижены до 0%. В Молдове же Нацбанк по-прежнему сохраняет эту «подушку безопасности» в виде нормы специального резервирования в 17,5%, что и позволило сегодня уже выдавать кредитные ресурсы. Но наибольшей проблемой представляется нехватка ресурсов именно в реальном секторе экономики, а не в банковском.
Если помните, мы всегда говорили, что молдавский банковский сектор более всего устойчив к влиянию кризиса, но могут пострадать экономические агенты, в первую очередь, экспортно ориентированные. Хотя уже в этом месяце мы наблюдаем улучшение ситуации на рынке, в частности по возобновлению роста денежных поступлений из-за границы от физических и юридических лиц через коммерческие банки.
Ситуация начинает выправляться в лучшую сторону и в основных экономиках мира — это подтверждают и различные международные финансовые структуры. Есть мнение, что в Восточной Европе дно кризиса пройдено. Что касается Молдовы, то мы зависимы от того, как поведут себя другие рынки мира. Сегодня сигналы уже более обнадеживающие.